什么是基金

基金概念【fund】为了某种目的设立的具有一定规模的资金（保险金、公积金也可以理解为其中的一种）但是平常说的指的是证券投资基金。证券包含债券 股票和期货。而证券投资基金是由基金公司 保险工资或者银行推出的 从众多投资者处募集巨额资金，并组件专门的管理团队形成一个投资组合产品。这个组合可同时包含股票债券期货等。

基金分类：股票 和 债券（两者属于直接投资）。其余基金是一种间接投资，可以理解为一种委托关系，委托给专业的基金管理机构由其代替你去投资。

债券：偿还性、流通性、安全性、收益性。发行方为筹集资金发行的 、 在约定时间支付一定比例的利息 并在到期时偿还本金的一种有价证券。无论何种形式都可以在市场上进行买卖，从而形成债券市场。债券分成三类：政府/金融/公司债券（风险依次降低）

股票：无偿还性、流通性、高风险、收益性

基金分类

• 货币基金（高安全性/高流动性/稳定收益性） 受央行利率的影响（eg 余额宝）七日年化收益率1.9% 万份收益 0.55元上下

• 债券基金 ：基金资产80%以上的投资于债券的为债券基金。（中低风险产品）。影响因素：（1）利率风险（2）信用违约风险。适合普通投资者的债券基金有三种：（1）标准型（纯债基金）（2）普通型（偏债基金）股票占比不超过20%（3）可转债基金

• 混合型基金：既有股票又有债券。风险适中。分类（1）偏股型基金（2）偏债型基金（3）配置型基金

• 股票基金（不低于80%）。分类（1）主动型基金：纯人为干预选股（2）被动型基金：不受到人为干预（指数基金）

• qdii基金（海外）

• fof基金（等于同时投资多支基金，但比分别投资的成本大大降低）

• mom基金 （基金经理委托给优秀的基金经理）

债券基金

1、影响债券收益的因素：风险评级 + 无风险利率
2、如何快读筛选出适合投资的优质基金
（1）确定债基类型： 标准型（纯债基金 年化收益：5%-7%）、普通型（偏债基金9%-12%）、可转债基金（更高）
筛选点：成立时间（最好大于五年，从稳定性，历史数据看）；三年/五年评级最低要大于3星。最好选择五星；业绩稳定。跑赢同类平均

（工具：晨星网基金筛选工具；天天基金网 基金pk小工具）

家庭资产分配

标准普尔家庭资产象限

（1）3-6个月生活费。紧急备用金
（2）重疾险
（3）稳健投资（最好选纯债基金）
（4）追求高收益（指数型/股票型/股票/混合型/房地产）

指数基金

指数：反映一个市场特定领域/整个市场的行情走势（eg 沪深300：由a股的300支市值最高、流通性最好的股票组成的一个指数）

指数基金：以特定的指数为投资对象的基金产品。通过购买该指数的全部或者部分成分股来构建投资组合，以追踪指数表现的基金产品

指数基金的分类方法

• 根据行业覆盖范围（1）宽基指数基金 （2）窄基指数基金 - dont understand
• 根据投资策略（1）完全被动型指数基金（不受人为干扰）（2）增强型指数基金（具有人为调控-减少损失、增大收益）（在厉害的基金经理下确实会带来超额收益，但是如何挑选基金经理是个问题）
• 根据交易方式（1）场外基金：证券交易所 etf lof。适合上班族和新手投资者（2）场内基金 可以进行实时交易，价格实时波动。但是不适合上班族

如何筛选指数基金

step1：确定想要投资的指数
（1）宽基指数–> 大盘指数/中小盘指数？(大盘：稳定/安全性高但是成长上线不高比较成熟）（小盘成长性更好）—> 指数特点/当前估值（优先选择一些低估或者估值正常的指数进行投资 因为安全边际会更高）
EP 市盈率（每股价格/每股收益） 通常用来作为比较不同价格的股票是否被高估或者低估的指标，值越高 投资者对该股票的收益预期越看好 投资价值越大。风险也越大
step2：从跟踪该指数的基金中进行筛选
场内/外基金？（场外）—>是否选择增强型基金？ （不推荐）---->基金成立年限 >3 年—>基金规模 > 2亿 -->跟踪误差率 < 0.2%—>基金费用

定投 以及如何定投

心态：零存整取；长期不用的钱-长线思维

定期定额固定标的：无超额收益（天天基金上选择1~3支指数基金设置好固定周期金额即可）
定期不定额定标的： 可设置
定期定额不固定标的：投入精力
定期不定额不固定标的

（1）构建优质指数池（自己分析并构建）
（2）等待合适的价格买入

A/C类基金有哪些区别

  申购费   运作费率      赎回费                                         适合人群

a 有 无年费 赎回门槛低 相对灵活 长期持有（> 26个月）
c 无 有年费 有些策略 中短线操作（< 26个月）推荐

几种止盈方法